Prima di chiedersi quanto si potrebbe guadagnare, conviene chiedersi quanto si potrebbe perdere e se quella perdita sarebbe sopportabile. La gestione del rischio non promette risultati: aiuta a prendere decisioni più solide e a non mettere a repentaglio ciò che è importante.
Molti si avvicinano ai mercati pensando soprattutto al rendimento. È un istinto comprensibile, ma rovesciato. Il rendimento è incerto e fuori dal nostro controllo; il rischio, invece, può essere in parte compreso e contenuto. Per questo la gestione del rischio viene prima: stabilisce le regole del gioco prima di iniziare a giocare.
Gestire il rischio non significa eliminarlo. Significa riconoscerlo, dimensionarlo rispetto alla propria situazione e decidere in anticipo quanto si è disposti a perdere senza compromettere la propria serenità o i propri obiettivi. Una perdita prevista e sostenibile è molto diversa da una perdita che mette in difficoltà la vita di tutti i giorni. La differenza, spesso, non sta nel mercato ma nelle scelte fatte prima.
Diversificare significa non concentrare tutto in un'unica scelta. Distribuire il capitale tra strumenti, settori o aree diverse riduce l'impatto che un singolo evento negativo può avere sul totale: se una parte va male, l'insieme non dipende interamente da essa. La diversificazione non garantisce un profitto e non protegge da perdite generalizzate, ma è uno dei principi più riconosciuti per attenuare il rischio specifico.
Lo stop-loss è, concettualmente, un livello deciso in anticipo oltre il quale si è stabilito di chiudere una posizione per limitare la perdita. Lo presentiamo qui come concetto per capire l'idea di definire prima un limite, non come strategia da adottare né come strumento che garantisca la protezione: in condizioni di mercato particolari l'esecuzione può avvenire a un prezzo diverso da quello previsto. Se e come usarlo è una decisione individuale, da valutare con un professionista abilitato.
Diversificazione e stop-loss sono idee da capire, non ricette universali. Nessuno strumento di gestione del rischio rende un investimento sicuro o privo di perdite.
Prima la sicurezza
È forse il principio più importante di tutti. Si investe soltanto con denaro che, in caso di perdita, non comprometterebbe le spese essenziali né l'equilibrio della famiglia.
Investire comporta sempre un rischio di perdita. È possibile perdere parte o la totalità del capitale investito. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: ciò che è accaduto in passato non si ripete necessariamente. Le cripto-attività e l'uso della leva finanziaria (operare con denaro preso a prestito tramite l'intermediario) comportano un rischio ancora maggiore e possono provocare perdite superiori al capitale inizialmente versato. Questi contenuti sono didattici e generali, non costituiscono consulenza. Leggi l'avvertenza sui rischi completa.
Nessun investimento mette al riparo da perdite. Il valore può scendere e non risalire, e in alcuni casi azzerarsi.
I risultati storici non promettono nulla sul futuro. Un buon andamento precedente non implica la sua continuazione.
Le cripto-attività sono molto volatili e la leva amplifica perdite e guadagni: con la leva si può perdere più del capitale versato.
Capire il rischio è la base. Il passo successivo è un metodo misurato, con aspettative realistiche e decisioni adatte alla propria situazione. È questo il senso di investire in modo responsabile.
Scopri l'investimento responsabile